In november 2023 kelderde de Chinese productie van lithiumijzerfosfaat snel, met 10% minder dan in oktober, wat overeenkomt met een afname van 6 GWh aan batterijcellen: het zwakke energieopslagsegment, aangedreven door het energiesegment, vertoonde geen tekenen van verbetering, en de “energieopslag” beweegt niet en energieopslag wordt niet opgeslagen”.De downstream-vraag is lager dan verwacht, met een aanzienlijke daling van het aantal inkooporders halverwege de maand, wat het productie-enthousiasme van lithium-ijzerfosfaatbedrijven heeft getemperd;Snelle productiteratie en -upgrade, hoge frequentie van rectificatie van de productielijn en een afname van de productopbrengst.
In termen van output
In november 2023 bedroeg de Chinese productie van lithiumijzerfosfaat 114.000 ton, een daling van 10% op maandbasis en 5% op jaarbasis, met een cumulatieve stijging op jaarbasis van 34%.
Figuur 1: Productie van lithiumijzerfosfaat in China
Figuur 1: Productie van lithiumijzerfosfaat in China
In het vierde kwartaal van 2023 zal de prijs van lithiumcarbonaat, de belangrijkste grondstof, dalen.Stroomafwaartse batterijcelbedrijven zullen zich vooral richten op voorraadafbouw, het terugdringen van de voorraadachterstand van grondstoffen en producten en het onderdrukken van de vraag naar lithiumijzerfosfaat.Wat de kosten betreft, heeft de daling van de belangrijkste grondstoffenprijzen in november de productiekosten van ijzer-lithiummaterialen omlaag gebracht.Aan de aanbodzijde bleven ijzer- en lithiumbedrijven in november prioriteit geven aan de verkoop en de voorraad eindproducten verminderen, wat resulteerde in een aanzienlijke afname van het totale aanbod op de markt.Aan de vraagzijde richten bedrijven op het gebied van energie- en energieopslagbatterijcellen, nu het einde van het jaar nadert, zich vooral op het opruimen van de voorraad eindproducten en het behouden van essentiële inkoop, wat resulteert in een beperkte vraag naar lithiumijzerfosfaatmaterialen.Van december 2023 tot het eerste kwartaal van 2024 bleef de traditionele bearish marktsituatie buiten het seizoen sterk en nam de vraag naar lithiumijzerfosfaat af.De meeste lithiumijzerfosfaatbedrijven beginnen de productie te verminderen en zullen een aanzienlijke productiedaling zien.
Verwacht wordt dat de productie van lithiumijzerfosfaat in China in december 2023 91.050 ton zal bedragen, met een maand-op-maand- en jaar-op-jaar verandering van respectievelijk -20% en -10%.Dit is de eerste keer sinds mei 2023 dat de maandelijkse productie onder de grens van 100.000 ton komt.
Qua productiecapaciteit
Eind 2023 bedraagt de binnenlandse productiecapaciteit van lithiumijzerfosfaat ruim 4 miljoen ton.
De indeling van de productiecapaciteit van lithiumijzerfosfaat wordt gedomineerd door luxe-investeringen van giganten, frequente grensoverschrijdende consumptie met card-swiping, gezamenlijke inspanningen van de overheid, bedrijven en financiële instellingen, en concurrentie uit verschillende regio’s om een bepaalde snelheid te bereiken.Lithium-ijzerfosfaatprojecten bloeien overal, zijn kleurrijk en de resultaten zijn ongelijkmatig.Ondanks de huidige overschotsituatie zijn er nog steeds bedrijven met de ambitie om de wereld tot rust te brengen en zich voor te bereiden om te investeren in de lithiumijzerfosfaatindustrie.
Figuur 2: Chinese productiecapaciteit van lithiumijzerfosfaat in 2023 (per regio)
Figuur 2: Chinese productiecapaciteit van lithiumijzerfosfaat in 2023 (per regio)
Gigantische ondernemingen zoals Hunan Yuneng, Defang Nano, Wanrun New Energy, Changzhou Lithium Source, Rongtong High tech, Youshan Technology, enz. zijn goed voor meer dan de helft van de productiecapaciteit, gecombineerd met rijke ondernemingen zoals Guoxuan High tech, Anda Technology, Taifeng Pioneer, Fulin (Shenghua), Fengyuan Lithium Energy, Terui Battery, enz., met een totale productiecapaciteit van 3 miljoen ton.De verwachting is dat in 2024 60-70% van de productiecapaciteit vrijkomt om aan de binnenlandse vraag naar lithiumijzerfosfaat dat jaar te voldoen, terwijl het voor de export lastig is om op korte termijn een significante volumegroei te realiseren.In termen van vraag en aanbod zijn leidende bedrijven vooral verbonden met leidende bedrijven, en tweede- en derdelijnsbedrijven laten elk hun vaardigheden zien.Een huwelijk tussen rijke families hoeft niet noodzakelijkerwijs gelukkig te zijn.
In termen van exploitatietarief
De operationele rente bleef in november dalen, waarbij de 50% werd doorbroken en de 44% werd bereikt.
De belangrijkste reden voor de daling van de productiesnelheid van lithiumijzerfosfaat in november is dat de verkrapping van de marktvraag heeft geleid tot een afname van het aantal bedrijfsorders en een daling van de productie;Daarnaast zal de nieuw geïnvesteerde productiecapaciteit voor het einde van het jaar vrijkomen.Tijdens een marktdaling passen veel bedrijven hun productielijnen aan om te kunnen anticiperen op de algemene situatie in 2024.
Figuur 3: Productie- en exploitatiesnelheid van lithiumijzerfosfaat in China
Figuur 3: Productie- en exploitatiesnelheid van lithiumijzerfosfaat in China
De verwachte exploitatiegraad in december is gedaald naar een historisch dieptepunt, met het vrijkomen van productiecapaciteit en een gelijktijdige daling van de productie, resulterend in een exploitatiegraad van minder dan 30%.
epiloog
Overcapaciteit is een uitgemaakte zaak geworden en de veiligheid van de kapitaalketen is de topprioriteit geworden.Het hoofddoel voor 2024 is strijden om te overleven!
De stroomafwaartse vraag naar lithiumijzerfosfaat is niet sterk, en de stroomafwaartse voorraadbereidheid is zwak van het vierde kwartaal van 2023 tot het eerste kwartaal van 2024, wat resulteert in de aanhoudend lage productie van lithiumijzerfosfaat.De overcapaciteit aan de grondstoffenkant heeft het vraagvenster verder verkleind, wat ertoe heeft geleid dat lithium-ijzerfosfaatbedrijven ‘afslanken’ en zich door het venster wurmen door de prijzen te verlagen: ze betreden de markt nadat ze de barrières hebben doorbroken en de strijd zijn aangegaan.Deze situatie doet mensen onvermijdelijk denken aan een film genaamd ‘Letter of Commitment’, en het was niet gemakkelijk voor het bedrijf om te overleven.Het verminderen van de productie en het verlagen van de prijzen in het vierde kwartaal van 2023 is een onvermijdelijke maatregel op de korte termijn.Onlangs hebben verschillende bedrijven de productie en het onderhoud van meerdere productielijnen opgeschort.
Een trage markt is niet het slechtste resultaat, en de markten voor energie en energieopslag zijn nog steeds veelbelovend.Maar vervolgens moeten bedrijven waakzaam zijn voor potentiële risico's: een crisis in de financieringsketen!Sommige bedrijven vinden het erg lastig om debiteuren te innen.Het is niet gemakkelijk voor het bedrijf om de grote maaltijd van volgend jaar te bereiden, aangezien ze dit jaar niet genoeg te eten hebben gehad.Als verkopen tegen een lagere prijs klanten van hoge kwaliteit kan aantrekken, is dit een acceptabele keuze;Maar als preferentiële marketingmethoden zoals prijsverlaging en renteverlaging, en langere betalingstermijnen worden toegepast op bedrijven met hogere financiële risico's, zal dit grotere verliezen met zich meebrengen, wat ongetwijfeld de schade voor bedrijven in deze marktdaling nog verder zal vergroten.En vanwege de scherp geprijsde zendingen is er de afgelopen maanden niet veel marktcapaciteit om deze te verwerken.Lithium-ijzerfosfaatbedrijven moeten de zogenaamde verticale en horizontale allianties in de stijl van een “investeringsstatus” vermijden, het kapitaalherstel versnellen, de bedrijfskosten verlagen en soepel de winter overleven;Degenen die bij de deur staan te kijken, moeten voorzichtig zijn.
Posttijd: 18 maart 2024