Als ‘superster’ van de lithiumbatterij-industrie sinds 2021 heeft de prijs van lithiumcarbonaat de afgelopen twee jaar enorm geschommeld.Het bereikte ooit de top en koerste af op een prijs van 600.000 yuan/ton.De vraag in de eerste helft van 2023 was ook tijdens de dieptepunt gedaald tot 170.000 yuan/ton.Tegelijkertijd zal SMM, nu lithiumcarbonaat futures op het punt staan gelanceerd te worden, lezers een alomvattend overzicht bieden van het ketenoverzicht van de lithiumindustrie, het einde van de hulpbronnen, het einde van de smelterij, het einde van de vraag, het vraag- en aanbodpatroon, het formulier voor het ondertekenen van orders en het prijsmechanisme. in dit artikel.
Overzicht van de keten van de lithiumindustrie:
Als het metaalelement met het kleinste atoomgewicht heeft lithium een grote ladingsdichtheid en een stabiele dubbele elektronenlaag van het heliumtype.Het heeft een extreem sterke elektrochemische activiteit en kan met andere materialen reageren om verschillende verbindingen te vormen.Het is een uitstekend materiaal voor de productie van batterijen.Beste keuze.In de keten van de lithiumindustrie omvat de upstream lithiumminerale hulpbronnen zoals spodumeen, lepidoliet en pekel uit zoutmeren.Nadat de lithiumbronnen zijn gewonnen, kunnen ze in elke schakel worden verwerkt om primaire lithiumzouten, secundaire/meervoudige lithiumzouten, metaallithium en andere vormen van producten te produceren.Producten in de primaire verwerkingsfase omvatten voornamelijk primaire lithiumzouten zoals lithiumcarbonaat, lithiumhydroxide en lithiumchloride;verdere verwerking kan secundaire of meerdere lithiumproducten opleveren, zoals lithiumijzerfosfaat, lithiumkobaltoxide, lithiumhexafluorfosfaat en metallisch lithium.Verschillende lithiumproducten kunnen op grote schaal worden gebruikt in opkomende gebieden, zoals lithiumbatterijen, keramiek, glas, legeringen, vetten, koelmiddelen, medicijnen, nucleaire industrie en opto-elektronica.
Einde lithiumbron:
Vanuit het perspectief van de typen lithiumbronnen kan deze worden onderverdeeld in twee hoofdlijnen: primaire materialen en gerecycleerde materialen.Onder hen bestaan de lithiumbronnen van grondstoffen voornamelijk in pekel uit zoutmeren, spodumeen en lepidoliet.Gerecycleerde materialen verkrijgen voornamelijk lithiumbronnen via oude lithiumbatterijen en recycling.
Uitgaande van het grondstoffenpad is de distributieconcentratie van de totale lithiumreserves relatief hoog.Volgens de laatste gegevens van USGS bedragen de mondiale lithiumreserves in totaal 22 miljoen ton lithiummetaalequivalent.Onder hen behoren Chili, Australië, Argentinië, China en de Verenigde Staten tot de top vijf van de lithiumvoorraden ter wereld, die in totaal 87% voor hun rekening nemen, terwijl de Chinese reserves 7% voor hun rekening nemen.
Als we de soorten hulpbronnen verder segmenteren, zijn zoutmeren momenteel de belangrijkste bron van lithiumbronnen in de wereld, voornamelijk verspreid in Chili, Argentinië, China en andere plaatsen;Spodumeenmijnen worden voornamelijk verspreid in Australië, Canada, de Verenigde Staten, China en andere plaatsen, en de concentratie van de hulpbronnendistributie is lager dan die van het zoutmeer en is momenteel het hulpbronnentype met de hoogste mate van commerciële lithiumextractie;De reserves aan lepidolietbronnen zijn klein en geconcentreerd in Jiangxi, China.
Afgaande op de productie van lithiumbronnen zal de totale productie van de mondiale lithiumbronnen in 2022 840.000 ton LCE bedragen.Er wordt verwacht dat het tussen 2023 en 2026 een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 21% zal bereiken, en in 2026 2,56 miljoen ton LCE zal bereiken. In termen van landen is CR3 Australië, Chili en China, goed voor een totaal van 86%, wat aangeeft een hoge mate van concentratie.
Qua grondstofsoorten zal pyroxeen ook in de toekomst nog steeds de dominante grondstofsoort zijn.Salt Lake is de op een na grootste grondstofsoort en mica zal nog steeds een aanvullende rol spelen.Het is de moeite waard om op te merken dat er na 2022 een sloopgolf zal plaatsvinden. De snelle groei van het interproductieafval en ontmantelingsafval, evenals doorbraken in de recyclingtechnologie voor lithiumextractie, zullen de snelle groei van het recyclingvolume van lithiumextractie stimuleren.Er wordt verwacht dat gerecycleerde materialen in 2026 8% zullen bereiken. Aandeel van het aanbod van lithiumbronnen.
Alles over lithium!Een compleet overzicht van de lithiumindustrieketen
Einde van het lithiumsmelten:
China is het land met de hoogste lithiumsmeltproductie ter wereld.Kijkend naar de provincies zijn de Chinese productielocaties voor lithiumcarbonaat voornamelijk gebaseerd op de distributie van hulpbronnen en smeltbedrijven.De belangrijkste productieprovincies zijn Jiangxi, Sichuan en Qinghai.Jiangxi is de provincie met de grootste distributie van lepidolietbronnen in China, en heeft de productiecapaciteit van bekende smeltbedrijven zoals Ganfeng Lithium Industry, dat lithiumcarbonaat en lithiumhydroxide produceert via geïmporteerd spodumeen;Sichuan is de provincie met de grootste distributie van pyroxeenbronnen in China, en is ook verantwoordelijk voor de productie van hydroxide.Lithiumproductiecentrum.Qinghai is China's grootste provincie voor de winning van pekellithium uit zoutmeren.
Alles over lithium!Een compleet overzicht van de lithiumindustrieketen
In termen van bedrijven, in termen van lithiumcarbonaat, zal de totale productie in 2022 350.000 ton bedragen, waarvan CR10-bedrijven in totaal 69% voor hun rekening nemen, en het productiepatroon is relatief geconcentreerd.Onder hen heeft Jiangxi Zhicun Lithium Industry de grootste productie, goed voor 9% van de productie.Er bestaat geen absolute monopolieleider in de sector.
Alles over lithium!Een compleet overzicht van de lithiumindustrieketen
In termen van lithiumhydroxide zal de totale productie in 2022 243.000 ton bedragen, waarvan CR10-bedrijven maar liefst 74% voor hun rekening nemen, en het productiepatroon is geconcentreerder dan dat van lithiumcarbonaat.Onder hen is Ganfeng Lithium Industry, het bedrijf met de grootste productie, goed voor 24% van de totale productie, en het leidende effect is duidelijk.
Alles over lithium!Een compleet overzicht van de lithiumindustrieketen
Vraagzijde van lithium:
De vraag naar lithiumverbruik kan worden onderverdeeld in twee grote sectoren: de lithiumbatterij-industrie en de traditionele industrieën.Met de explosieve groei van de vraag naar energie en energieopslag in binnen- en buitenland, stijgt het aandeel van de vraag naar lithiumbatterijen in het totale lithiumverbruik jaar na jaar.Volgens de SMM-statistieken is het aandeel van het lithiumcarbonaatverbruik in de lithiumbatterijsector tussen 2016 en 2022 gestegen van 78% naar 93%, terwijl lithiumhydroxide is gestegen van minder dan 1% naar bijna 95%+.Vanuit marktperspectief wordt de totale vraag in de lithiumbatterij-industrie voornamelijk aangedreven door de drie belangrijkste markten: energie, energieopslag en -consumptie:
Energiemarkt: Gedreven door het mondiale elektrificatiebeleid, de transformatie van autobedrijven en de marktvraag zal de vraag op de energiemarkt in 2021-2022 een explosieve groei bereiken, wat een absolute dominantie in de vraag naar lithiumbatterijen zal verklaren, en zal naar verwachting op de lange termijn een stabiele groei handhaven..
Markt voor energieopslag: Onder invloed van factoren als de energiecrisis en nationaal beleid zullen de drie grote markten, China, Europa en de Verenigde Staten, samenwerken en het op één na grootste groeipunt worden voor de vraag naar lithiumbatterijen.
Consumentenmarkt: De totale markt raakt verzadigd en het groeitempo op de lange termijn zal naar verwachting laag zijn.
Alles over lithium!Een compleet overzicht van de lithiumindustrieketen
Over het geheel genomen zal de vraag naar lithiumbatterijen in 2022 met 52% op jaarbasis toenemen, en tussen 2022 en 2026 gestaag toenemen met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 35%, waardoor het aandeel van de lithiumbatterij-industrie in de vraag naar lithium verder zal toenemen. .In termen van verschillende toepassingen kent de markt voor energieopslag het hoogste groeipercentage.De energiemarkt blijft zich ontwikkelen terwijl de mondiale nieuwe energievoertuigen zich blijven ontwikkelen.De consumentenmarkt is vooral afhankelijk van de groei van elektrische tweewielige voertuigen en nieuwe consumentenproducten zoals drones, e-sigaretten en draagbare apparaten.Het samengestelde jaarlijkse groeipercentage bedraagt slechts 8%.
Vanuit het perspectief van directe consumentenbedrijven van lithiumzouten zal de totale vraag in 2022, in termen van lithiumcarbonaat, 510.000 ton bedragen.Consumentenbedrijven zijn voornamelijk geconcentreerd in bedrijven met lithiumijzerfosfaatkathodemateriaal en bedrijven met ternair kathodemateriaal met een middelhoog en laag nikkelgehalte, en stroomafwaartse bedrijven zijn geconcentreerd in consumptie.De mate is laag, waarbij CR12 44% voor zijn rekening neemt, wat een sterk long-tail-effect en een relatief verspreid patroon heeft.
Alles over lithium!Een compleet overzicht van de lithiumindustrieketen
In termen van lithiumhydroxide zal het totale verbruik in 2022 140.000 ton bedragen.De concentratie van stroomafwaartse consumentenbedrijven is aanzienlijk hoger dan die van lithiumcarbonaat.CR10 is goed voor 87%.Het patroon is relatief geconcentreerd.In de toekomst zal, naarmate verschillende bedrijven op het gebied van ternaire kathodematerialen vooruitgang zullen boeken. Door de hoge nikkelisatie zal de industriële concentratie naar verwachting afnemen.
Alles over lithium!Een compleet overzicht van de lithiumindustrieketen
Vraag- en aanbodstructuur voor lithiumbronnen:
Vanuit een alomvattend perspectief van vraag en aanbod heeft lithium tussen 2015 en 2019 feitelijk een cyclus voltooid. Van 2015 tot 2017 kende de vraag naar nieuwe energie een snelle groei, gestimuleerd door staatssubsidies.Het groeitempo van de lithiumvoorraden was echter niet zo snel als de vraag, wat resulteerde in een mismatch tussen vraag en aanbod.Nadat de staatssubsidies in 2019 daalden, kromp de vraag naar terminals echter snel, maar vroege investeringen in lithiumhulpprojecten hebben geleidelijk de productiecapaciteit bereikt en lithium is officieel in een overschotcyclus terechtgekomen.Gedurende deze periode gingen veel mijnbouwbedrijven failliet, en de industrie luidde een herschikking in.
Deze sectorcyclus begint eind 2020:
2021-2022: De vraag naar terminals explodeert snel en vormt een mismatch met het aanbod van upstream-lithiumbronnen.Van 2021 tot 2022 zullen sommige lithiummijnbouwprojecten die tijdens de laatste overschotcyclus waren opgeschort, de een na de ander worden heropgestart, maar er is nog steeds een groot tekort.Tegelijkertijd was deze periode ook een fase waarin de lithiumprijzen snel stegen.
2023-2024: Hervatting van productieprojecten + nieuw gebouwde greenfield-projecten zullen naar verwachting tussen 2023 en 2024 achtereenvolgens productie bereiken. Het groeitempo van de vraag naar nieuwe energie is niet zo snel als dat in de beginfase van de uitbraak, en de mate van Het overschot aan hulpbronnen zal in 2024 zijn hoogtepunt bereiken.
2025-2026: Het groeitempo van de upstream-lithiumvoorraden kan vertragen als gevolg van aanhoudende overschotten.De vraagzijde zal worden aangestuurd door de energieopslagsector, en het overschot zal effectief worden verlicht.
Alles over lithium!Een compleet overzicht van de lithiumindustrieketen
Ondertekeningssituatie en verrekeningsmechanisme van lithiumzout
De orderondertekeningsmodi van lithiumzout omvatten voornamelijk langetermijnorders en nulorders.Nulorders kunnen worden gedefinieerd als flexibele handel.De handelspartijen worden het binnen een bepaalde periode niet eens over de handelsproducten, hoeveelheden en prijsmethodieken en komen tot onafhankelijke offertes;Daaronder kunnen langetermijnorders verder worden onderverdeeld in drie categorieën:
Volume lock-formule: Het aanbodvolume en de wijze van verrekening van de prijs worden vooraf overeengekomen.De afwikkelingsprijs zal gebaseerd zijn op de (SMM) maandelijkse gemiddelde prijs van het platform van derden, aangevuld met een aanpassingscoëfficiënt, om een marktgebaseerde afwikkeling met gemiddelde flexibiliteit te bereiken.
Volumevergrendeling en prijsvergrendeling: Het aanbodvolume en de afwikkelingsprijs worden vooraf overeengekomen, en de afwikkelingsprijs wordt vastgesteld in de toekomstige afwikkelingscyclus.Zodra de prijs is vastgelegd, zal deze in de toekomst niet meer worden gewijzigd. Nadat het aanpassingsmechanisme is geactiveerd, zullen de koper en verkoper het opnieuw eens worden over de vaste prijs, die weinig flexibiliteit kent.
Alleen hoeveelheid vergrendelen: vorm alleen een mondelinge/schriftelijke overeenkomst over de leveringshoeveelheid, maar er is geen voorafgaande overeenkomst over de prijsafrekeningsmethode van de goederen, die zeer flexibel is.
Tussen 2021 en 2022 veranderen, als gevolg van scherpe prijsschommelingen, ook het tekenpatroon en het prijsmechanisme van lithiumzouten stilletjes.Vanuit het perspectief van contractondertekeningsmethoden zal in 2022 40% van de bedrijven een prijsmechanisme gebruiken dat alleen het volume vastlegt, vooral omdat het aanbod op de lithiummarkt krap is en de prijzen hoog.Om de winsten te beschermen, zullen upstream-smeltbedrijven vaak een methode hanteren om het volume vast te leggen, maar niet de prijs;in de toekomst, kijk, nu vraag en aanbod terugkeren naar rationaliteit, zijn kopers en verkopers de belangrijkste eisen voor aanbod- en prijsstabiliteit geworden.Er wordt verwacht dat het aandeel van het langetermijn-lock-in-volume en de formule-lock (gekoppeld aan de prijs van SMM-lithiumzout om formule-koppeling te bereiken) zal toenemen.
Vanuit het perspectief van kopers van lithiumzout heeft, naast de directe aankopen door materiaalbedrijven, de toename van het aantal kopers van lithiumzout van terminalbedrijven (batterijbedrijven, autobedrijven en andere metaalmijnbedrijven) het algemene type inkoopbedrijven verrijkt.Gezien het feit dat nieuwe spelers rekening moeten houden met de langetermijnstabiliteit van de sector en de bekendheid met de prijsstelling van volwassen metalen, wordt verwacht dat ze een zekere impact zullen hebben op het prijsmechanisme van de sector.Het aandeel van het prijsmodel van de lock-in volume lock-formule voor langetermijnbestellingen is toegenomen.
Alles over lithium!Een compleet overzicht van de lithiumindustrieketen
Vanuit een algemeen perspectief is de prijs van lithiumzout voor de lithiumindustrieketen het prijsknooppunt van de hele industriële keten geworden, waardoor een soepele overdracht van prijzen en kosten tussen verschillende industriële schakels wordt bevorderd.Als je het in secties bekijkt:
Lithiumerts – Lithiumzout: Op basis van de prijs van lithiumzout wordt lithiumerts variabel geprijsd via winstdeling.
Precursor – kathodekoppeling: de prijs van lithiumzout en andere metaalzouten verankeren en deze vermenigvuldigen met het verbruik per eenheid en de kortingscoëfficiënt om prijskoppelingsupdates te bereiken
Positieve elektrode – batterijcel: verankert de prijs van het metaalzout en vermenigvuldigt deze met het verbruik per eenheid en de kortingscoëfficiënt om prijskoppelingsupdates te bereiken
Batterijcel – OEM/integrator: Scheid de prijs van kathode/lithiumzout (lithiumzout is een van de belangrijkste grondstoffen in de kathode).Andere belangrijke materialen hanteren een vaste prijsmethode.Afhankelijk van de fluctuatie van de lithiumzoutprijs wordt een prijscompensatiemechanisme ondertekend., om een prijskoppelingsregeling te bereiken.
Posttijd: 06-nov-2023